Styrene i Sparebanken Norge og Oslofjord Sparebank har i dag signert en plan for
sammenslåing av bankene (fusjonsplan).

- Sparebanken Norge har ambisjoner om å bli en nasjonal bank. Sammenslåingen med
Oslofjord Sparebank gjør at vi kommer raskt og godt i gang med å etablere oss i
det strategisk viktige Oslo-området, sier konsernsjef i Sparebanken Norge, Jan
Erik Kjerpeseth.

Sparebanken Norge vil gjennom de neste 5-10 årene utvide det geografiske
nedslagsfeltet for å bygge en nasjonal posisjon i tillegg til den regionale
tilhørigheten. Gjennom ansettelse av Arild Andersen har Sparebanken Norge
startet en prosess for etablering i Oslo-området.

- Oslofjord Sparebank er en effektivt drevet bank med gode resultater, sunn
balanse og god egenkapitalavkastning, og derfor en riktig partner for
Sparebanken Norge, sier Kjerpeseth.
  
Gjennom en sammenslåing med Sparebanken Norge vil Oslofjord Sparebank skape
merverdi for ansatte, kunder og lokalsamfunnet i Oslo: 

- Ansatte blir en del av et finanshus med ambisjoner om å være det beste stedet
å jobbe for folk som ønsker å utvikle seg. Kundene vil nyte godt av en komplett
bankpakke med de beste digitale løsningene, personlige rådgivere og
kundeutbytte, og gavemidler fra banken vil komme lokalsamfunnet vil gode, sier
Bjørn-Erik Øverland, administrerende banksjef i Oslofjord Sparebank.  

Basert på regnskapstall pr. første kvartal 2025 vil Sparebanken Norge etter
sammenslåingen med Oslofjord Sparebank få: 
o	Forvaltningskapital på om lag NOK 561 mrd. kroner 
o	Brutto utlån på om lag NOK 457 mrd. kroner 
o	Samlet 1 623 årsverk i konsernet 

Det ventes at ren kjernekapitaldekning (CET1) ikke vil påvirkes vesentlig som
konsekvens av sammenslåingen.

Overtakende bank og fusjonsmodell
Sparebanken Norge skal være juridisk og regnskapsrettslig overtakende bank, som
overtar eiendeler, rettigheter og forpliktelser fra Oslofjord Sparebank ved
gjennomføring av sammenslåingen med Oslofjord Sparebank. 

Oslofjord Sparebank skal opprette en sparebankstiftelse som skal ha som formål å
fremme sparebankvirksomhet i Oslo og Akershus gjennom å eie egenkapitalbevis i
Sparebanken Norge og disponere overskudd til å fremme allmennyttige formål.

Det foreslås ingen endringer i konsernledelsen eller styret for Sparebanken
Norge som følge av sammenslåingen.  Administrerende banksjef i Oslofjord
Sparebank, Bjørn-Erik Øverland, vil være ansatt som administrerende banksjef i
Oslofjord Sparebank frem til gjennomføring av sammenslåingen.

Vederlag
Bytteforholdet er fastsatt etter forhandlinger mellom partene. Forhandlingene er
basert på en finansiell og juridisk due diligence som er gjennomført av
henholdsvis PWC og Advokatfirmaet Selmer AS, i tillegg til en gjennomgang av
verdijustert egenkapital i Oslofjord Sparebank, resultatmodell, markedsprising
og transaksjonsprising. Bytteforholdet er basert på en verdsettelse av bankene
per 22. april 2025.

Basert på dette er partene enige om et bytteforhold på 98,92 % til Sparebanken
Norge og 1,08 % til Oslofjord Sparebank. 

Sparebanken Norge har forut for sammenslåingen en kapitalstruktur bestående av
grunnfondskapital og eierandelskapital, mens Oslofjord Sparebank kun har
grunnfondskapital. Eierbrøken til Sparebanken Norge er beregnet til 40,43 %,
basert på tall for Sparebanken Vest og Sparebanken Sør per 31.12.2024.

Vederlaget for overtakelse av virksomhet i Oslofjord Sparebank skal ytes i form
av egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken og kontanter, som utstedes til
Sparebankstiftelsen Oslofjord som etableres i forbindelse med sammenslåingen.

Hensyntatt bytteforholdet så skal Sparebanken Norge utstede 3 670 937
egenkapitalbevis som vederlag til Sparebankstiftelsen Oslofjord, i tillegg til
at Sparebankstiftelsen Oslofjord skal få et kontantvederlag på NOK 123
millioner. Kontantvederlaget utgjør i underkant av 20 % av det totale vederlaget
basert på Sparebanken Vest sin børskurs den 22. april 2025. Egenkapitalbevisene
utstedes til kurs tilsvarende siste beregnede bokført verdi per egenkapitalbevis
i Sparebanken Norge, på konsernnivå, på det tidspunktet styret i Sparebanken
Norge vedtar gjennomføring av sammenslåingen. 

Gitt utstedelsen av 3 670 937 egenkapitalbevis som vederlag til
Sparebankstiftelsen Oslofjord og Sparebanken Norges beregnede eierbrøk per
31.12.2024 er partene enige om at eierbrøken i den sammenslåtte banken skal være
40,95 %. Eierbrøken kan påvirkes av endringer i den sammenslåtte bankens
beholdning av egne egenkapitalbevis. 

Tidsplan og forutsetninger for gjennomføring
Avtalen er betinget av at fusjonsplanen godkjennes av bankenes respektive
generalforsamling og representantskap den 16. juni 2025. Sammenslåingen er også
betinget av nødvendige godkjennelser fra myndigheter på akseptable vilkår. 

Det tas sikte på å gjennomføre sammenslåingen omkring 1. desember 2025.

Bankene har engasjert Norne Securities AS som felles finansiell rådgiver i
forbindelse med sammenslåingen, mens Advokatfirmaet Selmer AS er engasjert som
felles juridisk rådgiver.

Kontaktpersoner 
Sparebanken Norge
Jan Erik Kjerpeseth, konsernsjef, tlf. 951 98 430
Hans Olav Ingdal, CFO, tlf. 948 09 328
Brede Borgen Kristiansen, direktør Økonomi, Operations og Investor Relations,
tlf. 479 06 402
Hanne Dankertsen, kommunikasjonsdirektør, tlf. 994 49 173

Oslofjord Sparebank
Bjørn-Erik Øverland, adm. banksjef, tlf. 900 44 754

Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon i henhold til EUs
markedsmisbruksforordning (MAR) og er underlagt kravene til offentliggjøring
iht. verdipapirhandelloven § 5-12. Meldingen offentliggjøres på vegne av
Sparebanken Norge av Brede Borgen Kristiansen, direktør Økonomi, Operations og
Investor Relations, 14. mai 2025 kl. 07.00.