Jæren Sparebank - Mulig rettet emisjon og retail tilbud og offentliggjøring av oppdatert selskapspresentasjon med foreløpige nøkkeltall for Q3 2026

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN
OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA (INCLUDING ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS,
ANY STATE OF THE UNITED STATES OF AMERICA AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) (THE
"UNITED STATES"), AUSTRALIA, CANADA, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION
OF THE PEOPLE'S REPUBLIC OF CHINA OR JAPAN, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH
THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.

Jæren Sparebank ("Banken") annonserer en mulig rettet emisjon på ca. NOK 250
millioner (den "Rettede Emisjonen") ved utstedelse av nye egenkapitalbevis i
Banken, hvert pålydende NOK 25 ("Nye Egenkapitalbevis"). Banken har engasjert
Arctic Securities AS og Norne Securities AS som tilretteleggere og bookrunners i
den Rettede Emisjonen (samlet "Tilretteleggerne"). Prisen per Nye
Egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen er fastsatt til NOK 300
("Tegningskursen"). 

Banken vil, som del av den Rettede Emisjonen, sette av en egen transje rettet
mot ikke-profesjonelle investorer ("Retail Tilbudet") med et samlet
tegningsbeløp i NOK tilsvarende inntil EUR 1 000 000, betinget av tilgjengelige
unntak fra prospektkrav. Retail Tilbudet tilrettelegges gjennom Nordnet Bank AB
("Nordnet") og gjennomføres via deres systemer. Se nærmere detaljer for Retail
Tilbudet under. 

Nettoprovenyet fra den Rettede Emisjonen vil bli brukt til å sikre etterlevelse
av gjeldende regulatoriske kapitalkrav, til å finansiere Bankens fortsatte
vekst, herunder veksten Banken har hatt de siste fem årene, og til generelle
selskapsformål.

I forbindelse med den Rettede Emisjonen har Banken utarbeidet en
selskapspresentasjon med oppdatert informasjon om Bankens finansielle stilling
og utvikling, herunder foreløpige og ureviderte nøkkeltall for tredje kvartal
2026 ("Selskapspresentasjonen"). Selskapspresentasjonen er tilgjengelig på
Bankens hjemmeside
(https://www.jaerensparebank.no/ombanken/Investorinformasjon).

Sparebankstiftinga Jæren - Time og Hå og Sparebankstiftelsen Jæren - Klepp
(samlet "Stiftelsene"), Bankens største eiere, har forpliktet seg til å tegne,
og vil bli allokert, Nye Egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen tilsvarende
sine respektive pro rata-andeler av eierandelskapitalen i Banken, til sammen ca.
63 % av den Rettede Emisjonen. Ved sterk interesse i den Rettede Emisjonen har
Stiftelsene akseptert at deres allokering kan bli avkortet, likevel slik at
allokeringen til hver av Stiftelsene ikke blir lavere enn 70 % av deres
respektive pro rata-andeler. Stiftelsene har akseptert en lock-up på seks
måneder, med forbehold om enkelte markedsmessig unntak.

TIDSLINJE OG VILKÅR FOR DEN RETTEDE EMISJONEN

Bestillingsperioden for den Rettede Emisjonen starter i dag, 20. oktober 2026
klokken 16:30 og avsluttes innen 21. oktober 2026 kl. 08:00
("Bestillingsperioden"). Banken kan, etter eget skjønn og i samråd med
Tilretteleggerne, forlenge eller forkorte Bestillingsperioden når som helst og
uten særskilt grunn eller forhåndsvarsel. Hvis Bestillingsperioden forlenges
eller forkortes, kan de øvrige datoene som refereres til her endres tilsvarende.

Den Rettede Emisjonen er rettet mot norske og internasjonale investorer (a)
utenfor USA i henhold til Regulation S under U.S. Securities Act og (b) til
investorer i USA som er profesjonelle investorer som definert i Rule 144A under
U.S. Securities Act, i hvert tilfelle forutsatt at det foreligger unntak fra
krav om tilbudsprospekt og eventuelle andre dokumentasjons- eller
registreringskrav i de aktuelle jurisdiksjonene eller underlagt andre
salgsbegrensninger. Minstebestilling og -allokering er satt til NOK-ekvivalenten
av EUR 100 000 per investor. Banken kan, etter eget skjønn, tilby og allokere
Nye Egenkapitalbevis med et samlet tegningsbeløp som er lavere enn EUR 100 000 i
den utstrekning unntak fra prospektplikten i henhold til gjeldende regelverk,
herunder forordning (EU) 2017/1129, kommer til anvendelse. 


Betinget allokering og endelig antall Nye Egenkapitalbevis som skal utstedes vil
bli fastsatt ved slutten av Bestillingsperioden av Bankens styre ("Styret")
etter eget skjønn basert på allokeringskriterier som blant annet (men ikke
begrenset til) eksisterende eierskap i Banken, forhåndsbestilling, tidspunkt for
bestilling, relativ størrelse på bestillingen, investorkvalitet, sektorkunnskap
og investeringshorisont. Styret forbeholder seg retten til, etter eget skjønn, å
avvise og/eller redusere enhver bestilling, helt eller delvis. Med unntak av
Stiftelsenes tildeling som beskrevet ovenfor, er det ingen garanti for at noen
potensiell investor vil bli tildelt Nye Egenkapitalbevis i den Rettede
Emisjonen.

Notifikasjon om betinget allokering ("Notifikasjonen") vil bli sendt av
Tilretteleggerne omkring 21. oktober 2026, med forbehold om forkortelse eller
forlengelse av Bestillingsperioden. Forventet oppgjørsdato for den Rettede
Emisjonen vil være omkring 15. desember 2026 ("Betalingsdatoen"), med forbehold
om forkortelse eller forlengelse av Bestillingsperioden og med forbehold om
oppfyllelse av Betingelsene (som definert nedenfor). Levering av de Nye
Egenkapitalbevisene forventes omkring 18. desember 2026, etter at forhøyelsen av
eierandelskapitalen er registrert i Foretaksregisteret og i VPS (som definert
nedenfor).

Gjennomføring av den Rettede Emisjonen er betinget av at (i) Styret treffer
vedtak om å gjennomføre den Rettede Emisjonen og foretar betinget allokering av
de Nye Egenkapitalbevisene, (ii) Bankens ekstraordinære generalforsamling, som
forventes avholdt omkring 11. november 2026 (den "Ekstraordinære
Generalforsamlingen") treffer vedtak om å utstede de Nye Egenkapitalbevisene,
(iii) Banken mottar nødvendige tillatelser fra Finanstilsynet til å gjennomføre
den Rettede Emisjonen, og (iv) at forhøyelsen av Bankens eierandelskapital i
forbindelse med den Rettede Emisjonen registreres i Foretaksregisteret og i
Euronext Securities Oslo ("VPS"). Punkt (i) til og med (iv) over er samlet
definert som "Betingelsene". 

Banken forbeholder seg retten til, i samråd med Tilretteleggerne, når som helst
og uten særskilt grunn, å kansellere og/eller endre vilkårene for den Rettede
Emisjonen før Notifikasjon om betinget allokering. Hverken Banken eller
Tilretteleggerne vil være ansvarlige for eventuelle tap pådratt av bestillerne
hvis den Rettede Emisjonen kanselleres eller endres, uavhengig av årsaken til
slik kansellering eller endring.

NÆRMERE INFORMASJON OM RETAIL TILBUDET

For å gi ikke-profesjonelle investorer mulighet til å delta på samme vilkår som
institusjonelle investorer, gjennomfører Banken et Retail Tilbud som en del av
den Rettede Emisjonen, tilrettelagt gjennom Nordnet. Retail Tilbudet er åpent
for allmennheten i Norge og gir enkeltinvestorer anledning til å tegne Nye
Egenkapitalbevis til Tilbudskursen. Retail Tilbudet er begrenset til et
maksimalt samlet tegningsbeløp i NOK tilsvarende inntil EUR 1 000 000, og
gjennomføres innenfor gjeldende unntak fra prospektkrav og med forbehold om
øvrige krav til dokumentasjon og registrering.

Bestillingsperioden for Retail Tilbudet starter i dag, 20. oktober 2026 kl.
16:30 (CEST), og løper frem til kl. 21:00 (CEST) den 20. oktober 2026.
Bestillinger i Retail Tilbudet må sendes inn via Nordnets nettsider i løpet av
bestillingsperioden for Retail Tilbudet. Nærmere informasjon om betaling og
levering knyttet til Retail Tilbudet er tilgjengelig på:
www.nordnet.no/aksjer/ipo-emisjon.

Informasjon om Retail Tilbudet vil være tilgjengelig rundt kl. 16:45 (CEST) den
20. oktober 2026. Retail Tilbudet vil ikke bli gjennomført dersom den Rettede
Emisjonen ikke gjennomføres. Den Rettede Emisjonen er ikke betinget av at Retail
Tilbudet gjennomføres.

Ved å sende inn en bestilling gjennom Nordnets plattform aksepterer hver
bestiller i Retail Tilbudet følgende: en investering i egenkapitalbevisene
gjøres utelukkende på bestillerens egen risiko og er basert på bestillerens egen
vurdering av Banken og egenkapitalbevisene. En investering i egenkapitalbevisene
passer bare for investorer som har råd til å tape investeringsbeløpet. Det er
ikke utarbeidet noe prospekt eller annet dokument som gir tilsvarende grad av
informasjon i forbindelse med Retail Tilbudet.

Betinget allokering av Nye Egenkapitalbevis i Retail Tilbudet fastsettes av
Styret etter eget skjønn etter utløpet av bestillingsperioden. Retail Tilbudet
er begrenset til et maksimalt samlet tegningsbeløp i NOK tilsvarende inntil EUR
1 000 000. Dersom etterspørselen i Retail Tilbudet overstiger dette beløpet, vil
allokeringen bli avkortet etter Styrets skjønn. 

Frem til Notifikasjon om betinget allokering kan Retail Tilbudet kanselleres
eller endres av Banken, i samråd med Tilretteleggerne, etter eget skjønn og
uansett årsak. Hverken Tilretteleggerne eller Banken vil være ansvarlige for
eventuelle tap dersom Retail Tilbudet kanselleres eller endres, uavhengig av
årsaken til slik kansellering eller endring.

HENSYNET TIL LIKEBEHANDLING OG POTENSIELL REPARASJONSEMISJON

Den Rettede Emisjonen representerer et avvik fra egenkapitalbeviseiernes
fortrinnsrett til å tegne de Nye Egenkapitalbevisene. Styret har nøye vurdert
strukturen av kapitalforhøyelsen i lys av likebehandlingskravene i henhold til
allmennaksjeloven og verdipapirhandelloven. Styret er av den oppfatning at det
vil være i Bankens og egenkapitalbeviseiernes felles interesse å hente inn
egenkapital gjennom en rettet emisjon, særlig fordi den Rettede Emisjonen gjør
det mulig for Banken å sikre egenkapital for å imøtekomme Bankens kapitalkrav
raskt. Videre vil en rettet emisjon kunne gjennomføres mer effektivt, til en
lavere rabatt i forhold til gjeldende markedskurs, til lavere kostnader og med
lavere gjennomføringsrisiko enn en fortrinnsrettsemisjon. Styret har videre tatt
hensyn til emisjonens størrelse og andelen av Bankens eksisterende
egenkapitalbeviseiere som har blitt kontaktet i plasseringen av den Rettede
Emisjonen. Ved å inkludere Retail Tilbudet sikrer Banken dessuten at flere
eksisterende egenkapitalbeviseiere kan delta i den Rettede Emisjonen.

På dette grunnlaget har Styret vurdert den foreslåtte transaksjonsstrukturen og
den Rettede Emisjonen til å være i Bankens og dens egenkapitalbeviseieres felles
interesse. 

Banken vil, under forutsetning av gjennomføring av den Rettede Emisjonen,
vurdere hvorvidt det er hensiktsmessig å gjennomføre en etterfølgende
reparasjonsemisjon ("Reparasjonsemisjonen") med samme tegningskurs som i den
Rettede Emisjonen. Reparasjonsemisjonen er betinget av nødvendige vedtak på den
Ekstraordinære Generalforsamlingen. Dersom den gjennomføres, skal størrelsen og
strukturen av Reparasjonsemisjonen være i tråd med markedspraksis.
Reparasjonsemisjonen vil, hvis aktuelt, og i henhold til gjeldende
verdipapirlovgivning, rettes mot eksisterende kvalifiserte egenkapitalbeviseiere
i Banken per 20. oktober 2026 (som registrert i VPS to handelsdager deretter)
som (i) ikke ble tildelt Tilbudte Egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen
(tildeling av Nye Egenkapitalbevis i Retail Tilbudet skal ikke anses som
tildeling i den Rettede Emisjonen for dette formål), og (ii) ikke er bosatt i en
jurisdiksjon hvor slikt tilbud ville være ulovlig eller (i andre jurisdiksjoner
enn Norge) ville kreve prospekt, registrering eller lignende tiltak. Banken vil
publisere en separat børsmelding med ytterligere detaljer om
Reparasjonsemisjonen dersom og når det endelig vedtas. 

I tillegg til den potensielle Reparasjonsemisjonen vil Styret vurdere å
gjennomføre en emisjon av nye egenkapitalbevis rettet mot fast ansatte
("Ansatteemisjonen") (uavhengig av stillingsprosent) i Banken som ikke har sagt
opp sin stilling eller på annen måte varslet om opphør av sitt
ansettelsesforhold på tidspunktet for annonseringen av Ansatteemisjonen, til en
rabatt på 30 % til Tegningskursen, begrenset til en maksimal rabatt på NOK 18
000 per ansatt. Ansatte som tegner egenkapitalbevis i Ansatteemisjonen vil
samtidig påta seg en bindingstid for rabatterte egenkapitalbevis på 12 måneder.
Størrelsen på Ansatteemisjonen er satt til et bruttoproveny på NOK 6 millioner. 

Arctic Securities AS og Norne Securities AS opptrer som tilretteleggere og
bookrunners i den Rettede Emisjonen. Advokatfirmaet Selmer AS opptrer som
juridisk rådgiver for Banken.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: 

Per Bergstad, 
Administrerende direktør
Tlf. +47 952 15 120, e-post: pbe@jaerensparebank.no 

Klas Stølsnes
Direktør økonomi & finans
Tlf. +47 916 96 150, e-post: ks@jaerensparebank.no

Denne informasjonen anses som innsideinformasjon i henhold til EUs
markedsmisbruksforordning (MAR) og er underlagt opplysningsplikten i henhold til
verdipapirhandelloven § 5-12. Børsmeldingen ble publisert av Klas Stølsnes,
direktør økonomi og finans i Jæren Sparebank, på tidspunktet og datoen angitt
ovenfor i denne meldingen.

Important Information

This announcement is not and does not form a part of any offer to sell, or a
solicitation of an offer to purchase, any securities of the Jæren Sparebank (the
"Bank"). Copies of this announcement are not being made and may not be
distributed or sent into any jurisdiction in which such distribution would be
unlawful or would require registration or other measures.

The securities referred to in this announcement have not been and will not be
registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities
Act"), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent
registration or an applicable exemption from the registration requirements of
the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws.
The Bank does not intend to register any part of the offering in the United
States or to conduct a public offering of securities in the United States. Any
sale in the United States of the securities mentioned in this announcement will
be made solely to "qualified institutional buyers" as defined in Rule 144A under
the Securities Act.

This announcement is an advertisement and is not a prospectus for the purposes
of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14
June 2017 (the "EU Prospectus Regulation") (together with any applicable
implementing measures in any Member State). All of the securities referred to in
this announcement has been offered by means of a set of subscription materials
provided to potential investors, except for the subsequent repair offering which
will be made on the basis of a listing and offering prospectus. Investors should
not subscribe for any securities referred to in this announcement except on the
basis of information contained in the aforementioned subscription materials or
for the subsequent repair offering, the prospectus. 

In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only
directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the
Prospectus Regulation, i.e., only to investors who can receive the offer without
an approved prospectus in such EEA Member State. The "Prospectus Regulation"
means Regulation (EU) 2017/1129, as amended (together with any applicable
implementing measures) in any Member State.

This communication is only being distributed to and is only directed at persons
in the United Kingdom that are (i) investment professionals falling within
Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005, as amended (the "Order") or (ii) high net worth entities,
and other persons to whom this announcement may lawfully be communicated,
falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together
being referred to as "relevant persons"). This communication must not be acted
on or relied on by persons who are not relevant persons. Any investment or
investment activity to which this communication relates is available only for
relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Persons
distributing this communication must satisfy themselves that it is lawful to do
so.

The issue, subscription or purchase of shares or other financial instruments in
the Bank is subject to specific legal or regulatory restrictions in certain
jurisdictions. Neither the Bank nor the Managers assume any responsibility in
the event there is a violation by any person of such restrictions. The
distribution of this release may in certain jurisdictions be restricted by law.
Persons into whose possession this release comes should inform themselves about
and observe any such restrictions. Any failure to comply with these restrictions
may constitute a violation of the securities laws of any such jurisdiction.

Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking
statements. Forward-looking statements are statements that are not historical
facts and may be identified by words such as "believe", "expect", "anticipate",
"strategy", "intends", "estimate", "will", "may", "continue", "should" and
similar expressions. Any forward-looking statements in this release are based
upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further
assumptions. Although the Bank believe that these assumptions were reasonable
when made, these assumptions are inherently subject to significant known and
unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which
are difficult or impossible to predict, and are beyond their control. Actual
events may differ significantly from any anticipated development due to a number
of factors, including without limitation, changes in public sector investment
levels, changes in the general economic, political and market conditions in the
markets in which the Bank operates, the Bank's ability to attract, retain and
motivate qualified personnel, changes in the Bank's ability to engage in
commercially acceptable acquisitions and strategic investments, and changes in
laws and regulation and the potential impact of legal proceedings and actions.
Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause
actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in
this release by such forward-looking statements. The Bank does not make any
guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this
announcement are free from errors nor does it accept any responsibility for the
future accuracy of the opinions expressed in this announcement or any obligation
to update or revise the statements in this announcement to reflect subsequent
events. You should not place undue reliance on the forward-looking statements in
this announcement.

The information, opinions and forward-looking statements contained in this
announcement speak only as at its date, and are subject to change without
notice. The Bank does not undertake any obligation to review, update, confirm,
or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to
reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content
of this announcement.

Neither the Managers nor any of their affiliates makes any representation as to
the accuracy or completeness of this announcement and none of them accepts any
responsibility or liability for the contents of this announcement or any matters
referred to herein.

This announcement is for information purposes only and is not to be relied upon
in substitution for the exercise of independent judgment. It is not intended as
investment advice and under no circumstances is it to be used or considered as
an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy any securities or a
recommendation to buy or sell any securities of the Bank. Neither the Managers
nor any of their affiliates accepts any liability arising from the use of this
announcement.

The distribution of this announcement and other information may be restricted by
law in certain jurisdictions. Persons into whose possession this announcement or
such other information should come are required to inform themselves about and
to observe any such restrictions.
commendation to buy or sell any securities of the Bank. Neither the Managers\
nor any of their affiliates accepts any liability arising from the use of this\
announcement.\
\
The distribution of this announcement and other information may be restricted by\
law in certain jurisdictions. Persons into whose possession this announcement or\
such other information should come are required to inform themselves about and\
to observe any such restrictions.\