HOVEDTREKK I ANDRE KVARTAL 2025
* God underliggende drift
* Fortsatt god vekst - både i utlån og innskudd
* Normaliserte tap

RESULTATREGNSKAP
Banken leverer et resultat etter skatt i andre kvartal på 32,0 mill. kr mot 26,5
mill. kr i andre kvartal i fjor. Banken leverer en ROE på 9,1 % for andre
kvartal isolert. Banken fortsetter å vokse vesentlig på utlån og har i kvartalet
en sterk innskuddsvekst, noe som bidrar til økt rentenetto. ROE hittil i år er
8,8 %.
RENTENETTO
Banken har pr. 30.06.2025 en rentenetto (i % av gj.sn. forv.kapital) på 116,8
mill. kr (2,04 %) mot 109,9 mill. kr (2,22 %) i samme periode i fjor. Økte
volumer på utlån sammen med god innskuddsvekst er hovedårsaken til økningen.
ANDRE INNTEKTER
Netto andre inntekter utgjør totalt pr. 30.06.2025 43,9 mill. kr mot 29,3 mill.
kr i fjor. Netto provisjonsinntekter utgjør 20,1 mill. kr mot 15,1 mill. kr i
fjor. Banken fortsetter å øke sine inntekter fra områdene betalingsformidling,
forsikring og provisjonsinntekter fra Verd Boligkreditt. Banken har også økte
inntekter og positiv utvikling fra produktselskap, tilknyttede selskap og
datterselskap.  Netto finans og andre inntekter utgjør 23,8 mill. kr mot 14,3
mill. kr i fjor. Av disse inntektene utgjør konsoliderte inntekter fra
datterselskap ca. 7,0 mill. kr.
KOSTNADER
Lønnskostnader utgjør pr. 30.06.2025 46,5 mill. kr mot 37,5 mill. kr i fjor.
Økningen skyldes en oppgang i antall årsverk, generell lønnsutvikling og
konsolidering av lønnskostnader fra datterselskap. Lønnskostnader fra
konsolidert datterselskap utgjør 4,4 mill. kr.

Andre driftskostnader utgjør pr. 30.06.2025 29,5 mill. kr mot 26,4 mill. kr i
fjor. Økningen fra i fjor er jevnt fordelt på driften og skyldes generell økning
i 
prisnivå, samt økning i underliggende volumer og aktivitet. Det er også
konsolidert inn kostnader fra datterselskap. Avskrivninger, gevinst og
verdiendringer på ikke-finansielle eiendeler utgjør pr. 30.06.2025 4,8 mill. kr
mot 3,5 mill. kr i fjor. Konsolidert driftskostnader og avskrivninger fra
datterselskap utgjør 0,9 mill. kr.

Kostnadsprosenten utgjør pr. 30.06.2025 49,1 % mot 48,4 % i fjor (morbanknivå).
Banken har hatt noe økte kostnader i første halvår på IT som følge av overgang
til ny plattform på drift. Kostnadene er engangseffekter i en overgangsfase.

BALANSE
Kundeinnskudd utgjorde 8.352 mill. kr, mot 7.096 mill kr tilsvarende periode i
fjor. Dette er en økning på 1.256 mill. kr, tilsvarende en vekst på 17,7 %.
Banken har en
innskuddsdekning på 82,4 % eks. overføringer til Verd Boligkreditt.
Brutto utlån til kunder utgjorde 10.130 mill. kr, mot 8.473 mill.
kr i fjor. Dette er en økning på egen balanse med 1.657 mill. kr, tilsvarende en
vekst på 19,6 %. I tillegg har banken overførte lån i Verd Boligkreditt på 4.592
mill. kr mot 4.309 mill. kr. samme periode i fjor. Inkludert overført til
boligkreditt har banken en vekst siste 12 måneder på 15,2 %.
Bankens forretningskapital er pr. 30.06.2025 på ca. 17,1
mrd opp fra 14,7 mrd i fjor. Økningen utgjør en vekst på 16,3 %.

TAP, NEDSKRIVING OG MISLIGHOLD
Kredittap for første halvår 2025 er på 6,8 mill. kr mot 6,6 mill. kr første
halvår 2024.
Netto misligholdte og kredittforringede engasjement er på 85,4 mill. kr pr.
30.06.2025 mot 90,6 mill i fjor. Bankens engasjement i trinn 3 (netto
misligholdte engasjement og netto andre kredittforringede engasjement) utgjør pr
30.06.2025 0,97 % av brutto utlån mot 1,42 % på samme tidspunkt i fjor.

SOLIDITET
Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for
operasjonell risiko. Banken har (konsolidert) en ren kjernekapitaldekning på
19,5 %, kjernekapitaldekning på 21,8 % og en ansvarlig kapitaldekning på 24,8 %.
Kapitaldekningen hensyntar ikke opptjent resultat i 2025. Banken har fått
frigjort kapital etter innføring av nytt kapitalregelverk i andre kvartal 2025
(CRR3) og er således godt kapitalisert for videre sunn og lønnsom vekst.
Bankens krav (inkl. ledelsesbuffer) er for ren kjernekapital, kjernekapital og
ansvarlig kapital er henholdsvis 17,13 %, 19,18 % og 21,90 %. Dette inkluderer
et pilar 2-krav på 2,90 % som dekkes av 56,25 % ren kjernekapital og 75 %
kjernekapital i henhold til siste SREP gjeldende fra og med 31.03.2024. Nevnte
SREP stiller også krav om 1,50 % i kapitalkravsmargin (ledelsesbuffer).

LIKVIDITET OG FINANSIERING
Bankens likviditetssituasjon anses tilfredsstillende. Banken har en
likviditetsportefølje på 979 millioner (eksklusive kontantbeholdning).
Likviditetsporteføljen består av både rentepapirer og rentefond. Bankens
likviditetsrisiko vurderes til å være lav.
Bankens netto utlån utgjør 14.694 millioner hvorav 4.592 millioner er finansiert
gjennom Verd Boligkreditt. Bankens innskudd utgjør 8.349 millioner. Banken har
ellers utstedt senior usikret obligasjonsgjeld for 2.416 millioner. Det vurderes
at banken har en lav risiko med tanke på finansieringskilder og løpetid.
UTSIKTENE FREMOVER
Etter måneder med økende usikkerhet knyttet til nye handelstiltak fra
USA og mottiltak fra Kina og EU, ga utsettelsen av de planlagte
tollsatsene - særlig på teknologivarer og biler - et etterlengtet pusterom i
finansmarkedene. Markedsaktører hadde i forkant priset inn en mulig eskalering i
handelskonfliktene. Da myndighetene signaliserte en utsettelse, førte det til en
umiddelbar lettelse i markedene. Aksjeindekser og kredittspreader i
gjeldsmarkedet stabiliserte seg, og fraværet av nye handelsbarrierer har
redusert frykten for et brått globalt etterspørselsfall. Selv etter innføring av
nye tollsatser i løpet av de siste dagene, har markedsreaksjonene vært små.
Norges Bank satte noe uventet styringsrenten ned med 0,25 prosentpoeng på
rentemøtet i mai. Rentekuttet overrasket de fleste i markedet og førte til en
nedgang i korte pengemarkedsrenter på nesten 30 basispunkter. Sentralbanken
pekte på lavere prisvekst som hovedårsak til kuttet. Markedet forventer nå en
ytterligere nedgang i styringsrenten på 0,25 prosentpoeng på rentemøtet i
september. Nedgangen i styringsrenten er positivt for bankens utlånskunder og
vil kunne gi mer økonomisk handlingsrom i hverdagen. En lavere rente vil også
kunne stimulere økonomisk vekst og bidra til økt kredittvekst.  

Flekkefjord Sparebank fortsetter å ta markedsandeler i sitt primærmarkedsområde.
Banken opplever også god vekst i innskuddsmarkedet og øker samtidig andre
inntekter som ikke er rentesensitive. Styret er videre fornøyd med at bankens
kredittforringede engasjement utgjør en stadig lavere andel av totale utlån.

Styret vil fortsette å prioritere lønnsom vekst for å kunne bidra til gode og
levende lokalsamfunn og konkurransedyktig avkastning for eiere.


Kontaktpersoner
Adm. direktør, Heidi Nag Flikka, tlf: 992 16 769, mail:
hnf@flekkefjordsparebank.no

Finansdirektør, Njål Grønsund, tlf: 951 60 461, mail:
ndg@flekkefjordsparebank.no