04:39:54 Europe / Stockholm

Kurs & Likviditet

Kursutveckling och likviditet under dagen för detta pressmeddelande

Kalender

2024-08-29 Kvartalsrapport 2024-Q2
2024-06-19 Årsstämma 2024
2024-06-06 X-dag ordinarie utdelning CRNA 0.00 NOK
2024-04-25 Bokslutskommuniké 2023
2023-10-04 Split CRNA 30:1
2023-08-24 Kvartalsrapport 2023-Q2
2023-05-22 Årsstämma 2023
2023-04-21 X-dag ordinarie utdelning CRNA 0.00 NOK
2023-03-09 Extra Bolagsstämma 2023
2023-02-16 Bokslutskommuniké 2022
2022-11-03 Kvartalsrapport 2022-Q3
2022-08-18 Kvartalsrapport 2022-Q2
2022-05-12 Kvartalsrapport 2022-Q1
2022-04-20 Årsstämma 2022
2022-04-07 X-dag ordinarie utdelning CRNA 0.00 NOK
2022-02-17 Bokslutskommuniké 2021
2021-11-25 Extra Bolagsstämma 2021
2021-11-04 Kvartalsrapport 2021-Q3
2021-08-18 Kvartalsrapport 2021-Q2
2021-05-06 Kvartalsrapport 2021-Q1
2021-03-18 X-dag ordinarie utdelning CRNA 0.00 NOK
2021-03-17 Årsstämma 2021
2021-02-18 Bokslutskommuniké 2020
2020-11-05 Kvartalsrapport 2020-Q3
2020-08-20 Kvartalsrapport 2020-Q2
2020-05-07 Kvartalsrapport 2020-Q1
2020-04-30 X-dag ordinarie utdelning CRNA 0.00 NOK
2020-04-29 Årsstämma 2020
2020-03-11 Bokslutskommuniké 2019
2019-11-07 Kvartalsrapport 2019-Q3
2019-08-22 Kvartalsrapport 2019-Q2
2019-05-09 Kvartalsrapport 2019-Q1
2019-04-10 X-dag ordinarie utdelning CRNA 0.00 NOK
2019-04-09 Årsstämma 2019
2019-02-14 Bokslutskommuniké 2018
2018-11-01 Kvartalsrapport 2018-Q3
2018-08-23 Kvartalsrapport 2018-Q2
2018-05-03 Kvartalsrapport 2018-Q1
2018-04-12 X-dag ordinarie utdelning CRNA 0.00 NOK
2018-04-11 Årsstämma 2018
2018-02-15 Bokslutskommuniké 2017
2017-11-16 Kvartalsrapport 2017-Q3
2017-08-24 Kvartalsrapport 2017-Q2
2017-04-25 Kvartalsrapport 2017-Q1
2017-04-05 Årsstämma 2017
2017-02-16 Bokslutskommuniké 2016
2016-11-17 Kvartalsrapport 2016-Q3
2016-08-25 Kvartalsrapport 2016-Q2
2016-05-12 Kvartalsrapport 2016-Q1
2016-04-14 X-dag ordinarie utdelning CRNA 0.00 NOK
2016-04-13 Årsstämma 2016
2015-06-23 X-dag ordinarie utdelning CRNA 0.00 NOK
2015-06-22 Årsstämma 2015

Beskrivning

LandNorge
ListaOB Match
SektorHälsovård
IndustriBioteknik
Circio Holding är ett läkemedelsbolag. Bolaget specialistkompetens återfinns inom riktad immunterapi som används vid behandling av cancerpatienter. Bolagets verksamhet består av forskning och utveckling och läkemedlen säljs idag under separata varumärken. Ett flertal partnerskap på marknaden har ingåtts för att stärka samarbetet inom utvecklingen av ny immunterapi. Bolaget grundades 2010 och har sitt huvudkontor i Lysaker.
2023-02-16 06:55:00

· Finansieringen sikrer oppstart av ONCOS-102 fase 2-studien i føflekkreft, to kliniske studier med TG01 og in vivo studier for det banebrytende programmet innen sirkulært RNA

  • Finansieringen skjer i form av konvertible obligasjoner fra den London-baserte investoren Atlas Capital Markets, og gir en fleksibel kapitaltilgang for å utvikle alle Targovax' tre F&U programmer
  • Parallelt vurderer Targovax muligheter for å realisere det fulle potensialet i selskapets nye og unike plattform innen sirkulært RNA

Oslo, 16. februar 2023 - Targovax ASA (OSE: TRVX) har avtalt betingelser med Atlas Special Opportunities (Atlas) som vil sikre selskapet inntil 300 millioner kroner brutto over tre år i form av konvertible obligasjoner. Avtalen forutsetter godkjenning på en ekstraordinær generalforsamling som skal avholdes i mars 2023.

Finansieringen fra Atlas vil gi Targovax fleksibel kapitaltilgang for videre utvikling av selskapets tre F&U programmer:
  • Behandling av de første pasientene i den planlagte fase-2 studien med ONCOS-102 i føflekkreft i samarbeid med verdensledende kreftsykehus i USA og Europa
  • Viktige forsøk med sirkulært RNA for å validere teknologiens plattformpotensiale in vivo; et område med raskt voksende interesse i legemiddelindustrien internasjonalt
  • Støtte til to kliniske studier med den forbedrede utgaven av kreftvaksinen TG01, ledet av renommerte forskningsmiljø i Norge og USA

- I et svært krevende marked for bioteksektoren globalt, har det lyktes oss å sikre inntil 300 millioner kroner i finansiering for å drive vår portefølje av innovative F&U programmer fremover de neste tre årene. Den fleksible strukturen gir oss full kontroll over både beløp og tidspunkt for kapitalinnskudd, og dermed får vi forutsigbarhet til å skape resultater og bygge aksjonærverdier over tid. Vi har vurdert et bredt spekter av finansieringsalternativer, og landet på Atlas som en erfaren partner som ser det betydelige potensialet i vår utviklingsstrategi. Parallelt jobber vi med ytterligere alternativer for å maksimere potensialet i vår unike plattform innen sirkulært RNA, sier Erik Digman Wiklund, administrerende direktør i Targovax.

- Vi har valgt å inngå dette partnerskapet med Targovax fordi vi ser stort potensiale i både ONCOS-102 og den banebrytende sirkulær RNA plattformen som har en rekke potensielle bruksområder. Atlas har lang erfaring med å støtte europeiske biotekselskaper med innovative finansieringsløsninger i perioder med stort kapitalbehov. Vårt mål er å være en forutsigbar, langsiktig støttespiller for våre selskaper, slik at de kan levere viktige, vitenskapelig framskritt. Vi samstemmer alltid vår strategi med selskapenes behov og aksjonærenes interesser, sier Mustapha Raddi, grunnlegger og leder av Atlas.

Finansieringen vil være tilgjengelig for Targovax gjennom 12 transjer over de neste 3 årene. Den første transjen på NOK 37,5 millioner vil utløses etter godkjenning i ekstraordinær generalforsamling. Den andre transjen er på NOK 30 millioner, etterfulgt av transjer på NOK 25 millioner opp til en maksimal brutto totalsum på NOK 300 millioner. Targovax beslutter når og hvor mange transjer som skal utløses over treårsperioden, med minimum tre måneders mellomrom, og sikrer dermed fleksibel og forutsigbar tilgang til kapital etter behov.

De konvertible obligasjonene er rentefrie og blir utstedt på 92 prosent av pålydende, og vil dermed gi Targovax tilgang på inntil NOK 276 millioner i netto kapital. Obligasjonene kan konverteres til aksjer på forespørsel fra Atlas til en pris bestemt som 100 prosent av den gjennomsnittlige, volumvektede aksjekursen (VWAP) på tre av de siste 15 handelsdagene forut for konverteringen. Etter konvertering kan Atlas selge Targovax-aksjer i markedet under tydelig definerte restriksjoner. Targovax har retten til når som helst å kjøpe tilbake ikke-konverterte obligasjoner til 110 prosent av pålydende.

Targovax vil gi utdypende informasjon om denne obligasjonsfinansieringen i selskapets kvartalspresentasjon 16. februar 2023, og svarer gjerne på spørsmål fra publikum. Innkalling til ekstraordinær generalforsamling vil bli sendt ut med detaljert informasjon om avtalen, finansiell struktur og kommersielle betingelser.

Atlas Capital Markets ("ACM") er et fond basert i London og grunnlagt i 2012. Siden 2026 har ACM hatt to joint venture investeringsvirksomheter, Atlas Special Opportunities, LLC og Arena Structured Private Investment, sammen med Arena Investors LP, et amerikansk investeringsfond med over USD 4 milliarder under forvaltning. Den senere tid har ACM inngått et investeringssamarbeid med Macquarie investment bank. ACM har gjennomført mer enn 80 transaksjoner siden etableringen, og har investert USD 700 millioner i Europa, USA og Asia.

Kontaktinformasjon, Atlas Capital Markets:
sam@atlascapitalm.com
www.atlascapitalmarkets.com