Sammanfattning av Företrädesemissionen

• Nettolikviden som tillförs genom Företrädesemissionen ska användas för affärsutveckling och marknadsaktiviteter, personal och drift, FoU och produktutveckling, regulatoriska och kliniska investeringar, operativ effektivitet och flexibilitet i försörjningskedjan och för att säkerställa finansiell stabilitet.
• Företrädesemissionen omfattar högst 5 333 582 aktier av serie B och teckningskursen är 8,0 SEK per aktie. Om Företrädesemissionen fulltecknas kommer Bolaget att tillföras cirka 42,6 MSEK före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen.
• Varje befintlig aktie, oavsett serie, som innehas i Bolaget på avstämningsdagen den 13 november 2025 berättigar till en (1) teckningsrätt. Fyra (4) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie av serie B.
• Sista dag för handel i Bolagets aktie inklusive rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 11 november 2025.
• Teckningsperioden för Företrädesemissionen löper från och med den 17 november 2025 till och med den 1 december 2025.
• Handel i teckningsrätter äger rum på Nasdaq First North Growth Market från och med den 17 november 2025 till och med den 26 november 2025 och handel i BTA (betald tecknad aktie) under perioden från och med den 17 november 2025 till och med 10 december 2025.
• Företrädesemissionen omfattas av teckningsförbindelser samt garantiåtaganden motsvarande 100 procent av emissionsbeloppet. Ingångna teckningsförbindelser och garantiåtaganden är dock inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.
• Styrelsens beslut avseende genomförandet av Företrädesemissionen är villkorat av godkännande av en extra bolagsstämma som avses hållas den 10 november 2025. Kallelse till extra bolagsstämma kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande.
• Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera ett informationsdokument ("Informationsdokumentet") i enlighet med artikel 1.4 db i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG ("Prospektförordningen").

Integrums VD Martin Hillsten kommenterar: "Kapitalanskaffningen kommer säkra genomförandet av vår nya affärsstrategi. Vi är glada att föreslagna styrelseledamöter ser potentialen hos Integrum och har valt att investera genom bland annat övertagna teckningsrätter. Vi ser fram emot att leverera mot strategin med ett tydligt kommersiellt fokus och att allt fler patienter får uppleva fördelarna med Integrums fantastiska produkter."

Motiv för Företrädesemissionen och användning av emissionslikvid

Integrum genomför för närvarande en transformativ resa, från ett utvecklingsdrivet bolag till en effektiv och kommersiellt fokuserad organisation. Den nya strategiska inriktningen, som presenterades i februari 2025, syftar till att accelerera kommersialiseringen genom en riktad go-to-market modell byggd kring Centers of Excellence. Genom att fokusera på utvalda Centers of Excellence med potential för högre volymer kan Integrum lägga basen till en lönsammare affär. Samtidigt renodlas verksamheten, den operativa effektiviteten förbättras och en disciplinerad kapitalallokering tillämpas. Bolaget bygger vidare på sin starka kliniska och regulatoriska grund och ställer samtidigt om kostnadsstrukturen och de kommersiella aktiviteterna för att möjliggöra hållbar tillväxt.

Sedan strategiskiftet lanserades har Integrum tagit viktiga steg för att effektivisera verksamheten, skärpa det kommersiella fokuset och stärka den finansiella styrningen. Genomförandet av strategiskifte och kostnadsbesparingar fortlöper enligt plan och Bolaget har gjort framsteg, men transformationen är ännu inte slutförd. För att stödja denna transformation genomför Integrum Företrädesemissionen om cirka 42,6 MSEK. Likviden avses ge den finansiella uthållighet som krävs för att genomföra pågående kostnadsbesparingsinitiativ, stärka kommersialiseringsinsatserna och bibehålla fokus på nyckelmarknader och Centers of Excellence. Bolagets mål är att uppnå en effektiviserad och finansiellt självbärande organisation i takt med att transformationen fortskrider.

Medlen från Företrädesemissionen, efter kostnader, är avsedda att stödja Bolagets transformation under minst de kommande tolv månaderna och kommer att allokeras till följande strategiska områden:

• Affärsutveckling och marknadsaktiviteter, cirka 20 procent,
  För att driva momentum i prioriterade marknader, utnyttja Centers of Excellence och intensifiera kommersiell bearbetning kring redan initierade aktiviteter.
• Personal och drift, cirka 25 procent,
  För att behålla nyckelkompetens inom en effektiviserad struktur och säkerställa operativ kontinuitet och skalbarhet i takt med att organisationen transformeras.
• FoU och produktutveckling (kritiska projekt), cirka 15 procent,
  Fokus på endast nödvändiga utvecklingsprojekt som direkt stödjer den befintliga produktplattformen och framtida konkurrenskraft.
• Regulatoriska och kliniska investeringar, cirka 15 procent,
  För att upprätthålla Integrums höga kvalitetsstandarder, säkerställa nödvändiga produktgodkännanden och generera klinisk evidens som stödjer ersättning och införande.
• Operativ effektivitet och flexibilitet i försörjningskedjan, cirka 10 procent,
  För att driva effektivitetsförbättringar, stärka försörjningskedjans resiliens genom dubbla källor och optimera varukostnad samtidigt som långsiktig skalbarhet stödjs.
• Rörelsekapital, cirka 15 procent,
  För att säkerställa finansiell stabilitet under transformationsperioden och stödja fortsatt genomförande av Bolagets strategiska initiativ.

Villkor för Företrädesemissionen

Rätt att teckna aktier av serie B sker med företrädesrätt för Bolagets aktieägare per avstämningsdagen. Varje befintlig aktie, oavsett serie, som innehas i Bolaget på avstämningsdagen den 13 november 2025 berättigar till en (1) teckningsrätt. Fyra (4) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie av serie B till en teckningskurs om 8,0 SEK per aktie. Sammanlagt kommer högst 5 333 582 aktier av serie B att emitteras. I den utsträckning nya aktier inte tecknas med företrädesrätt ska dessa erbjudas aktieägare och andra investerare som inkommit med önskan att teckna aktier i Företrädesemissionen. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 42,6 MSEK före avdrag för emissionskostnader.

Teckningsperioden löper från och med den 17 november 2025 till och med den 1 december 2025. Teckningsrätter som inte utnyttjas under teckningsperioden kommer därefter inte kunna utnyttjas för teckning av aktier och förlorar därmed sitt värde. Handel i teckningsrätter äger rum på Nasdaq First North Growth Market från och med den 17 november 2025 till och med den 26 november 2025 och handel i BTA (betald tecknad aktie) under perioden från och med den 17 november 2025 till och med 10 december 2025.

Tilldelningsprinciper

Om inte samtliga aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska tilldelning av resterande aktier inom ramen för emissionens högsta belopp ske:

• i första hand till de som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter (oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte) och som anmält intresse för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en av de som anmält intresse att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter utnyttjat för teckning av aktier;
• i andra hand till annan som anmält sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal aktier som tecknaren totalt anmält sig för teckning av; och
• i tredje hand ska tilldelning av eventuella återstående aktier upp till det belopp som omfattas av teckningsåtaganden och garantiåtaganden ske till de som har ingått garantiåtaganden, pro rata i förhållande till sådana garantiåtaganden.

I den mån tilldelning i något led enligt ovan inte kan ske pro rata ska tilldelning ske genom lottning.

Teckningsförbindelser och garantiåtaganden

Företrädesemissionen omfattas av teckningsförbindelser samt garantiåtaganden motsvarande 100 procent av emissionsbeloppet. Vissa befintliga aktieägare, däribland Rickard Brånemark, Molcap Invest AB och Gerhard Dal, har åtagit sig att teckna aktier i Företrädesemissionen. Vissa befintliga och föreslagna styrelseledamöter har ingått teckningsförbindelser genom övertagande av teckningsrätter, vilket möjliggörs genom huvudaktieägarens överlåtelse av teckningsrätter. Totalt representerar teckningsförbindelserna cirka 31 procent av Företrädesemissionen, motsvarande cirka 13 MSEK.

Utöver nämnda teckningsförbindelser har vissa befintliga aktieägare, däribland Gerhard Dal, Molcap Invest AB och Nowo Fund Management AB, samt några externa parter lämnat garantiåtaganden som sammanlagt uppgår till cirka 30 MSEK, motsvarande totalt cirka 69 procent av Företrädesemissionen. För garantiåtagandena utgår en kontant garantiersättning om sju (7,0) procent av garanterat belopp. Ingen ersättning utgår för teckningsförbindelserna. Ingångna teckningsförbindelser och garantiåtaganden är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Ytterligare information om de parter som har ingått teckningsförbindelserna och garantiåtaganden kommer att offentliggöras i Informationsdokumentet.

Förändring av aktiekapital och antal aktier samt utspädning

I det fall Företrädesemissionen fulltecknas kommer aktiekapitalet i Bolaget att öka med 373 350,74 SEK, från 1 493 402,96 SEK till 1 866 753,70 SEK, genom utgivande av 5 333 582 aktier av serie B. Antalet aktier ökar därmed från 21 334 328 aktier till 26 667 910 aktier, varav 640 000 aktier av serie A och 26 027 910 aktier av serie B. Antalet röster i Bolaget ökar från 27 094 328 med 5 333 582 till sammanlagt 32 427 910. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta vid full teckning en utspädningseffekt om 20,0 procent av kapital och 16,4 procent av röster i Bolaget.

Informationsdokument

Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera Informationsdokumentet i den form som föreskrivs av bilaga IX i Prospektförordningen. Informationsdokumentet kommer att tillgängliggöras på Bolagets hemsida, www.integrum.se, innan teckningsperioden i Företrädesemissionen inleds.

Extra bolagsstämma

Styrelsens beslut avseende Företrädesemissionen förutsätter godkännande av en extra bolagsstämma som avses hållas den 10 november 2025. Aktieägare som tillsammans innehar cirka 28,2 procent av aktierna och cirka 43,5 procent av rösterna i Bolaget har åtagit sig eller utryckt avsikt sig att rösta för Företrädesemissionen. Kallelse till extra bolagsstämma offentliggörs genom separat pressmeddelande.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

Tidigarelagd kvartalsrapport

För att möjliggöra deltagande i Företrädesemissionen från styrelseledamöter har Bolagets styrelse valt att tidigarelägga Bolagets Q2-rapport till den 21 november 2025.

Rådgivare

Integrum har anlitat DNB Carnegie Investment Bank AB (publ) och Setterwalls Advokatbyrå AB som finansiell respektive legal rådgivare i samband med Företrädesemissionen.