EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, JAPAN, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, SYDKOREA, HONGKONG, KANADA, SCHWEIZ, BELARUS, RYSSLAND ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIGT ELLER KRÄVA YTTERLIGARE ÅTGÄRDER ÄN SÅDANA ÅTGÄRDER SOM FÖLJER AV SVENSK RÄTT.

Styrelsen i Enorama Pharma AB (publ) ("Enorama Pharma" eller "Bolaget") har idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 8 april 2025, beslutat att genomföra en riktad nyemission av 7 450 000 aktier till en teckningskurs om 2,1 SEK per aktie ("Nyemissionen"). Genom Nyemissionen tillförs Bolaget cirka 15,64 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Supreme Holdings Limited ("Investeraren") har ensam rätt att teckna aktier i Nyemissionen.

Bakgrund

Enorama Pharma har, via det helägda amerikanska dotterbolag Enorama Pharma Inc., ansökt om tillstånd att sälja tobaksfritt vitt snus i USA, en så kallad Premarket Tobacco Product Application ("PMTA-ansökan"). Bolaget har beviljats ett interimistiskt tillstånd som möjliggör försäljning av tobaksfritt vitt snus i USA under tiden som PMTA-ansökan handläggs. Handläggningen av PMTA-ansökan förväntas fortsätta under 2025-2026. Om PMTA-ansökan beviljas kommer Bolaget erhålla en Market Grant Order ("MGO"), vilket innebär ett fortsatt tillstånd att tillhandahålla tobaksfritt vitt snus i USA. Enorama Pharma producerar och levererar tobaksfritt vitt snus för försäljning i USA under varumärket NIC-S®.

För att uppfylla kraven i PMTA-ansökan krävs omfattande data och beskrivningar avseende Bolagets tobaksfria vita snus, vilket innebär betydande kostnader. PMTA-ansökan och det interimistiska beslut som möjliggör tillhandahållande av tobaksfritt vitt snus på marknaden i USA är en av Bolagets största tillgångar. Bolaget har därför allokerat omfattande resurser för genomförandet av de studier som krävs för erhållandet av MGO. Nettolikviden från Nyemissionen avses främst användas för att delfinansiera PMTA-ansökan och täcka löpande kostnader.

Om Nyemissionen

Styrelsen har noggrant övervägt alternativa finansieringsalternativ, inklusive möjligheten att anskaffa kapital genom en företrädesemission. Styrelsen har i sin bedömning gjort övervägandena nedan.

• En företrädesemission skulle troligtvis innebära en väsentligt lägre emissionskurs eftersom företrädesemissionen sannolikt hade behövt göras med en betydlig rabatt, vilket skulle leda till betydliga utspädningseffekter för Bolagets samtliga aktieägare. Från ett aktieägarperspektiv medför en företrädesemission till högt rabatterad kurs dessutom en risk för att aktiekursen påverkas negativt.
• Bolaget hade behövt uppta brygglån till en hög ränta i samband med en företrädesemission.
• En riktad emission gör det möjligt för Bolaget att agera snabbt på de affärsmöjligheter som PMTA-ansökan medför.
• Bolaget har genomfört en företrädesemission våren 2024 och en företrädesemission våren 2025 i syfte att bland annat finansiera PMTA-ansökan samt att i övrigt tillhandahålla rörelsekapital till Bolaget. Företrädesemissionen våren 2024 tecknades till cirka 75,11 procent och företrädesemissionen våren 2025 tecknades till cirka 55,11 procent vilket medförde att Bolaget erhöll cirka 28,65 MSEK respektive cirka 19,33 MSEK före emissionskostnader. Bolaget anser därmed att det föreligger en betydande risk för att ytterligare en företrädesemission 2025 endast hade tecknats i låg utsträckning.
• En företrädesemission skulle vara betydligt mer tids- och resurskrävande och skulle sannolikt kräva garantiåtaganden, vilket skulle medföra ytterligare kostnader och/eller ytterligare utspädning beroende på vilken ersättning som betalas för sådan garant. Genom att rikta emissionen till en ensam investerare som är beredd att tillskjuta likvida medel omgående kan Bolaget snabbt och kostnadseffektivt säkra nödvändigt kapital.

Beaktat ovan är det styrelsens samlade bedömning att en riktad nyemission, som avviker från befintliga aktieägares företrädesrätt, är det mest fördelaktiga alternativet för både Bolaget och aktieägarna.

Teckningskursen i Nyemissionen uppgår till 2,1 SEK per aktie och har fastställts genom förhandling på armlängds avstånd mellan tecknaren och Bolaget, varvid Bolaget har beaktat flera faktorer såsom marknadsläget, Bolagets finansieringsbehov, alternativkostnad för annan finansiering, sedvanlig rabatt vid riktade emissioner samt marknadsintresset för en investering i Bolaget. Teckningskursen innebär en rabatt om cirka 9,87 % jämfört med den volymvägda genomsnittskursen för Enorama Pharmas aktie på Nasdaq First North Growth Market under de senaste 10 handelsdagarna (3 juni 2025 - 17 juni 2025). Det är styrelsens bedömning, utifrån ovanstående faktorer att teckningskursen är marknadsmässig och tillgodoser Bolagets kapitalbehov utan att innebära en otillbörlig utspädning av befintliga aktieägare.

Genom Nyemissionen ökar antalet aktier i Bolaget med 7 450 000, från 67 138 682 till 74 588 682. Aktiekapitalet ökar med cirka 1 164 062,50 SEK, från cirka 10 490 419,08 till cirka 11 654 481,58 SEK. Nyemissionen motsvarar en utspädning om cirka 9,99 procent av antalet aktier och röster i Bolaget, baserat på det totala antalet aktier i Bolaget efter Nyemissionen. 

Rådgivare

Advokatfirman Delphi agerar legal rådgivare och Bergs Securities AB agerar emissionsinstitut till Enorama Pharma i samband med Nyemissionen.

KONTAKT

Enorama Pharma AB (publ)

Daniel Schröder, VD

info@enorama.se

Strandvägen 7 A, 114 51 Stockholm

www.enorama.se

Enorama Pharma AB är noterat på Nasdaq First North Growth Market.

Bolagets Certified Adviser är DNB Carnegie Investment Bank AB: +46 (0)73 856 42 65, certifiedadviser@carnegie.se.

OM ENORAMA PHARMA

Enorama Pharma är ett svenskt innovativt läkemedelsbolag med fokus på utveckling och tillverkning av konsumentvänliga och högkvalitativa produkter inom kategorin vitt snus. Bolaget har inlämnade patentansökningar avseende de av bolaget utvecklade konsumentvänliga formuleringarna för affärsområdet vitt snus. Enorama Pharmas produkter säljs under det egna varumärket NIC-S® samt som private label under andras varumärken.

För mer information, besök www.enorama.se.

Denna information är sådan som Enorama Pharma är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 18 juni 2025 kl. 09.40.

Viktig information

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Enorama Pharma i någon jurisdiktion, varken från Enorama Pharma eller från någon annan.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika, USA, Belarus, Ryssland eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Detta pressmeddelande innehåller viss framåtriktad information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operationell utveckling. Ord som "avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar", "tror", "uppskattar" och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.