Som kommunicerades i samband med offentliggörandet av Företrädesemissionen har garanterna, i enlighet med ingångna garantiavtal, haft möjlighet att välja mellan att erhålla garantiersättning i form av kontanta medel motsvarande fjorton (14) procent av det garanterade beloppet eller i form av nyemitterade units i Bolaget motsvarande sexton (16) procent av det garanterade beloppet. Samtliga garanter har valt att erhålla garantiersättning i form av units.

Med anledning av detta har styrelsen idag, med stöd av bemyndigande från extra bolagsstämman den 29 juli 2025, beslutat om Ersättningsemissionen om cirka 1,7 MSEK, vilken omfattar totalt 536 342 units. Vardera unit innehåller, likt de units som emitterades inom ramen för Företrädesemissionen, nio (9) aktier, tre (3) teckningsoptioner av serie TO 2026 och fyra (4) teckningsoptioner av serie TO 2030. Teckningskursen är fastställd till 3,15 SEK per unit, motsvarande 0,35 SEK per aktie, vilket motsvarar teckningskursen i Företrädesemissionen. Betalning sker genom kvittning av garanternas fordran avseende garantiersättning.

Syftet med Ersättningsemissionen och skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att uppfylla Bolagets åtaganden gentemot garanterna till följd av ingångna garantiavtal med garanter. Därtill anser styrelsen att det är till fördel för Bolagets finansiella ställning och i aktieägarnas intresse att tillvarata möjligheten att betala garantiersättningen i form av units istället för kontant betalning, eftersom det frigör medel som stärker Bolagets rörelsekapital.

Teckningskursen i Ersättningsemissionen förhandlades i samband med ingåendet av garantiavtalen inför styrelsens beslut om att genomföra Företrädesemissionen, vilket skedde i samråd med den finansiella rådgivaren och efter en analys av marknadsläget. Styrelsens bedömning är således att teckningskursen, och övriga villkor i Ersättningsemissionen, är marknadsmässig.

Ersättningsemissionen, med beaktande av nytillkomna aktier från den genomförda Företrädesemissionen, innebär att aktiekapitalet ökar med 289 624,68 SEK från 7 008 084,90 SEK till 7 297 709,58 SEK och att antalet aktier ökar med 4 827 078 aktier från 116 801 415 aktier till 121 628 493 aktier, vilket motsvarar en utspädning om cirka 4 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget efter registrering av de nya aktierna vid Bolagsverket.

Utnyttjas därtill samtliga teckningsoptioner av serie TO 2026 som emitteras inom ramen för Ersättningsemissionen kan aktiekapitalet öka med ytterligare högst cirka 96 541,56 SEK och antalet aktier kan öka med ytterligare högst 1 609 026 aktier. Detta innebär en ytterligare utspädningseffekt om cirka 1 procent. Utnyttjas därtill samtliga teckningsoptioner av serie TO 2030 som emitteras inom ramen för Ersättningsemissionen kan aktiekapitalet öka med ytterligare högst cirka 128 722,08 SEK och antalet aktier kan öka med ytterligare högst 2 145 368 aktier. Detta innebär en ytterligare utspädningseffekt om cirka 2 procent. Den totala utspädningseffekten av de emitterade aktierna från Ersättningsemissionen och vid fullt utnyttjande av de inom ramen för Ersättningsemissionen utgivna teckningsoptionerna av serie TO 2026 och serie TO 2030 uppgår till cirka 7 procent.

Rådgivare

Bergs Securities är sole manager och bookrunner och Advokatfirman Vinge är legal rådgivare till Modus i samband med Företrädesemissionen.