HUHTI-KESÄKUU 2023, IFRS
·       Liikevaihto kasvoi 15,9 % ja oli 6 163 tuhatta euroa (5 318)
·       Käyttökate (EBITDA) oli 1 487 tuhatta euroa (1 434), osuus liikevaihdosta 24,1 % (27,0)
·       Oikaistu käyttökate oli 1 701 tuhatta euroa (1 585), osuus liikevaihdosta 27,6 % (29,8)
·       Liikevoitto (EBIT) oli 1 191 tuhatta euroa (1 296), osuus liikevaihdosta 19,3 % (24,4)
·       Oikaistu liikevoitto oli 1 527 tuhatta euroa (1 469), osuus liikevaihdosta 24,8 % (27,6)
·       Katsauskauden tulos oli 998 tuhatta euroa (969), osuus liikevaihdosta 16,2 % (18,2)

TAMMI-KESÄKUU 2023, IFRS
·       Liikevaihto kasvoi 17,1 % ja oli 12 082 tuhatta euroa (10 320)
·       Käyttökate (EBITDA) oli 3 099 tuhatta euroa (2 976), osuus liikevaihdosta 25,7 % (28,8)
·       Oikaistu käyttökate oli 3 320 tuhatta euroa (3 138), osuus liikevaihdosta 27,5 % (30,4)
·       Liikevoitto (EBIT) oli 2 552 tuhatta euroa (2 728), osuus liikevaihdosta 21,1 % (26,4)
·       Oikaistu liikevoitto oli 2 991 tuhatta euroa (2 912), osuus liikevaihdosta 24,8 % (28,2)
·       Katsauskauden tulos oli 1 947 tuhatta euroa (2 124), osuus liikevaihdosta 16,1 % (20,6)
·        
Keskeiset tunnusluvut, IFRS

 


 
Toimitusjohtaja Jan-Erik Lindfors
Vuoden 2023 toinen neljännes oli Lemonsoftille sekä tapahtumarikas että haastava. Markkinoiden kysyntään vaikuttaa edelleen Suomen makrotaloudellinen tilanne ja asiakkaat lykkäävät investointeja, minkä seurauksena konsernin liikevaihto päätyi vain 15,9 prosentin kasvuun ja oikaistu liikevoitto 24,8 prosenttiin. Liikevaihdon kasvu tuli merkittävistä strategisista yritysostoista.

Asiakasmäärämme kesäkuun lopussa oli 12 500, kun se vuotta aiemmin oli 4 000. Asiakasmäärän kasvuun vaikutti Finvoicer Group Oy:n hankinta, jonka myötä saimme lähes 7 900 asiakasta, joista suuri osa on pieniä laskutusohjelmaa käyttäviä asiakkaita.

Markkinoiden megatrendit kuten digitalisaatio, tekoälyn nousu ja kestävä kehitys ovat edelleen vahvoja ja pitkällä aikavälillä meille selvästi positiivisia. Digitaalisen toiminnanohjauksen kasvun myötä sovellukset kuten tuotannon optimointi, budjetointi ja ennustaminen, laskujen elinkaaren hallinta, kuljetuskustannusten optimointi, CO2-raportointi ja sovellusintegraatiot ovat kasvun ajureita liiketoiminnassamme. Jatkamme panostuksia tuotekehitykseen vastataksemme asiakkaiden tarpeisiin.

Uusasiakasmyynti oli toisen vuosineljänneksen alussa odotettua hitaampaa. Tämä johtui osittain asiakkaiden ostopäätösten lykkääntymisestä ja osittain resurssien uudelleenkohdistamisesta nykyisen asiakaskunnan palvelemiseen ja sen varmistamiseen, että toipumisemme ensimmäisen vuosineljänneksen lopun haittaohjelmahyökkäyksestä hoidettiin hyvin. Uusmyynti piristyi vuosineljänneksen lopussa erityisesti teollisuuden toimialalla sekä työajanseurannan osalta myös muilla toimialoilla. Asiakaspoistuma (Revenue Churn) kasvoi kuitenkin ensimmäisellä vuosipuoliskolla, erityisesti rakentamisen toimialalla. Nykyasiakaskannan jatkuvan liikevaihdon pysyvyyden (NRR, Net Revenue Retention) kehitys jatkui odotettua heikompana haastavien markkinaolosuhteiden vuoksi.

Teemme jatkuvasti toimenpiteitä varmistaaksemme, että asiakkaamme ovat tyytyväisiä ja saavat mahdollisimman suuren hyödyn ohjelmistoinvestoinneistaan. Yksi tällainen toimenpide liittyy tuotteiden ja palveluiden paketointiin ja hinnoitteluun, jotta tarjontamme ymmärtäminen ja ostaminen sekä uusien että nykyisten asiakkaiden osalta olisi mahdollisimman helppoa.
Kesäkuun alussa ostimme laskun elinkaaren hallintaan keskittyvän ohjelmistoyhtiö Finvoicer Group Oy:n koko osakekannan. Pitkäaikainen yhteistyökumppanimme Finvoicer tuo meille selkeitä synergiaetuja, ja kaupan myötä vahvistamme tarjoomaa laskun elinkaaren hallinnassa tuomalla asiakkaillemme entistä kattavammat ratkaisut laskujen välittämisestä muistutus- ja perintäpalveluun, laskurahoitukseen sekä sähköiseen taloushallintoon. Yritysoston yhteydessä päivitimme vuoden 2023 tulosennusteen ja arvioimme, että liikevaihtomme kasvaa 15-20 % verrattuna tilikauteen 2022, ja että oikaistu liikevoittomme on 25-30 % liikevaihdosta vuonna 2023.

Varmistamme jatkossakin, että liiketoimintamme kasvaa kannattavasti ja kiinnitämme jatkuvasti huomiota kustannusrakenteeseemme ja toimintatapoihimme. Osana tätä prosessia kävimme kesäkuussa 2023 henkilöstön kanssa muutosneuvottelut. Muuttuneessa markkinatilanteessa haluamme olla entistä ketterämpiä, nopeampia ja yhteistyökykyisempiä tarjoamalla markkinoiden parasta, asiakkaidemme tuottavuutta ja tehokkuutta parantavaa ratkaisukokonaisuutta.

Lopuksi haluan sanoa, että olen kiitollinen mahdollisuudesta astua Lemonsoftin toimitusjohtajan rooliin ja kiitän Kari Joki-Hollantia aikaisemmin tehdystä työstä toimitusjohtajana. Odotan innolla yhteistyötä asiakkaiden, työntekijöiden ja kaikkien muiden sidosryhmien kanssa liiketoiminnan kasvattamiseksi. Meillä on loistava tiimi, upeat asiakkaat ja vahva perusta, ja tehtävämme on nyt laajentaa sitä seuraavien vuosien aikana. Päivitämme kasvustrategiaamme ja tiedotamme aiheesta lisää myöhemmin.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Huhti-kesäkuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 6 163 tuhatta euroa (5 318). Liikevaihto kasvoi 845 tuhatta euroa eli 15,9 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -3,9 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti työmyynti jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli kuitenkin positiivinen. Liikevaihtoa kasvattivat yritysostot Logentia Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella huhti-toukokuussa ja Finazilla Oy (2022), Duunissa.fi -liiketoiminta (2022) sekä Finvoicer Group Oy (2023), joiden liikevaihto ei ollut mukana ollenkaan vertailukaudella.
 
SaaS-liikevaihdon osuus oli 75,2 % (75,9), transaktioliikevaihdon osuus 6,9 % (5,6), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 17,8 % (18,5).
 
Käyttökate oli 1 487 tuhatta euroa (1 434) eli 24,1 % (27,0) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 701 tuhatta euroa (1 585) eli 27,6 % (29,8) liikevaihdosta.
 
Liikevoitto oli 1 191 tuhatta euroa (1 296) eli 19,3 % (24,4) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 527 tuhatta euroa (1 469) eli 24,8 % (27,6) liikevaihdosta.
 
Katsauskauden tulos oli 998 tuhatta euroa (969) eli 16,2 % (18,2) liikevaihdosta.
 
Liiketoiminnan rahavirta oli 634 tuhatta euroa (1 310).

Tammi-kesäkuu 2023
Liikevaihto katsauskaudella oli 12 082 tuhatta euroa (10 320). Liikevaihto kasvoi 1 761 tuhatta euroa eli 17,1 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -1,4 % johtuen haastavasta markkinatilanteesta. Erityisesti työmyynti jäi vertailukautta matalammalle tasolle. Jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli positiivinen myös puolivuotiskaudella. Liikevaihtoa kasvattivat yritysostot Logentia Oy (2022), jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella tammi-toukokuussa ja Finazilla Oy (2022), Duunissa.fi -liiketoiminta (2022) sekä Finvoicer Group Oy (2023), joiden liikevaihto ei ollut mukana ollenkaan vertailukaudella.
 
SaaS-liikevaihdon osuus oli 75,7 % (76,7), transaktioliikevaihdon osuus 5,9 % (5,6), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 18,4 % (17,7).
 
Käyttökate oli 3 099 tuhatta euroa (2 976) eli 25,7 % (28,8) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 3 320 tuhatta euroa (3 138) eli 27,5 % (30,4) liikevaihdosta.
 
Liikevoitto oli 2 552 tuhatta euroa (2 728) eli 21,1 % (26,4) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 991 tuhatta euroa (2 912) eli 24,8 % (28,2) liikevaihdosta.
 
Katsauskauden tulos oli 1 947 tuhatta euroa (2 124) eli 16,1 % (20,6) liikevaihdosta.
 
Liiketoiminnan rahavirta oli 2 068 tuhatta euroa (2 309).
 
Tase, rahoitus ja investoinnit
Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 48 369 tuhatta euroa (38 194 vuoden 2022 lopussa). Finvoicer Group Oy:n hankinta 1.6.2023 kasvatti taseen loppusummaa merkittävästi.
Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja katsauskaudella 973 tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 1 792 tuhatta euroa (849 vuoden 2022 lopussa).
Oma pääoma oli 26 931 tuhatta euroa (26 292 vuoden 2022 lopussa), oma pääoma kasvoi 638 tuhatta euroa.
Omavaraisuusaste oli 56,1 % (69,7 vuoden 2022 lopussa) ja korollista velkaa oli 9 439 tuhatta euroa (3 031 vuoden 2022 lopussa). Korollinen velka kasvoi Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä.
Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 8 102 tuhatta euroa (11 692 vuoden 2022 lopussa).

Henkilöstö, johto ja hallinto
Konsernin henkilöstömäärä 30.6.2023 oli 220 (169) henkilöä. Finvoicer Group Oy:n hankinnan myötä henkilöstömäärä kasvoi 40 henkilöllä. Konsernin henkilöstö jakaantuu seuraavasti:
·       tuotekehitys 96 henkilöä
·       asiakastoiminnot 110 henkilöä
·       muut toiminnot yhteensä 14 henkilöä

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n osakepääoma koostui 18 562 005 (18 393 440) osakkeesta. Osakkeiden määrä oli katsauskaudella keskimäärin 18 546 014 (18 313 631) osaketta.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden aikana osakkeen ylin kurssi oli 8,70 euroa ja alin 7,00 euroa. Päätöskurssi 30.6.2023 oli 8,12 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 150,7 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 4 979 kappaletta (42 379 euroa).
Yhtiöllä oli 30.6.2023 yhteensä 2 473 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

·       Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,7 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.

Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:

• Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
• Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka, ja se korvaa aiemmat valtuutukset suunnatusta osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.
Osana Finvoicer Group Oy:n yrityskaupan täytäntöönpanoa Lemonsoft Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa tarjottiin yhteensä 23 986 (196 tuhatta euroa) Lemonsoft Oyj:n uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen yhtiöön siirtyvien Finvoicer Group Oy:n osakkaiden merkittäväksi. Osakeannin myötä Lemonsoft Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 18 562 005 osakkeeseen.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä ja Ukrainan sodan kaltaisilla maailmanlaajuisesti vaikuttavilla tapahtumilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.

Pidemmällä aikavälillä suurin toimialaamme koskeva haaste on ammattitaitoisen henkilöstön saatavuus. Konsernin menestys ja kasvun mahdollisuudet riippuvat suurelta osin siitä, kuinka hyvin pystymme hankkimaan palvelukseemme lisää ammattitaitoista henkilöstöä, motivoimaan ja sitouttamaan heitä sekä kehittämään osaamista.
Lemonsoftin kustannusrakenteessa merkittävin yksittäinen tekijä ovat henkilöstökustannukset, ja yleisen hintatason nousu voi lisätä henkilöstökustannusten nousupainetta. Lemonsoft seuraa jatkuvasti tilanteen kehittymistä riskienhallinnan näkökulmasta ja pyrkii varmistamaan kannattavan kasvun jatkumisen optimoimalla kustannusrakennettaan ja hinnoitteluaan.

ERP-markkinoilla on yleisesti runsaasti kilpailua ja toimiala on pirstaloitunut. Pienemmät toimijat ovat pääasiassa keskittyneet tiettyyn pienten ja keskisuurien yritysten sektoriin eivätkä suuremmat toimijat kilpaile asiakkuuksista suoraan samalla markkinalla. Kilpailu Lemonsoftin toimintamarkkinoilla voi kuitenkin kiristyä nykyisten kilpailijoiden tai ketterien uusien toimijoiden vuoksi.

Tietoturvaan ja palveluntarjoajien IT-järjestelmiin liittyvät riskit ovat merkittävä konsernin liiketoiminnan toimitusvarmuuteen ja jatkuvuuteen vaikuttava tekijä. Lemonsoft investoi jatkuvasti korkeaan toimintavarmuuteen ja korkean tietoturvan järjestelmiin, ja pyrkii varmistumaan ostamiensa palveluiden korkeasta laadusta valitsemalla merkittävimmiksi kumppaneiksi alan johtavia toimijoita. Euroopan tietosuojasääntely saattaa osaltaan tuoda odottamattomia riskejä Lemonsoftin toimintaympäristöön.

Lemonsoftin kasvun kannalta merkittävää on onnistuminen yritysostoissa ja niihin liittyvässä integraatiotyössä. Yhtiö on toteuttanut viime vuosina useita yritysostoja ja pyrkii kasvamaan myös jatkossa yritysostojen kautta. Kohdeyhtiöihin ja niiden integrointiin osaksi Lemonsoftia voi liittyä odottamattomia riskejä.  

Osingonjako
Yhtiökokous päätti 4.4.2023, että tilikaudelta 2022 vahvistetun taseen mukaan jaetaan osinkoa 0,14 euroa osaketta kohden. Osinko, yhteensä noin 2,6 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille 17.4.2023.

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Lemonsoft Oyj:n 2.6.2023 antaman tiedotteen mukaan Lemonsoftin toimitusjohtajana on aloittanut 1.8.2023 alkaen Jan-Erik Lindfors, joka on toiminut yhtiön varatoimitusjohtajana vuodesta 2021 lähtien.

Näkymät vuodelle 2023
Lemonsoftin tavoitteena on jatkaa vakaata kasvua sekä lisäämällä nykyiselle asiakaskannalle tarjottavien ohjelmistomoduulien määrää että kasvattamalla asiakaskantaa uusilla asiakkuuksilla uusmyynnin kautta. Yhtiö arvioi kuitenkin vallitsevan taloustilanteen vaikuttavan uusmyyntiin ja nykyasiakaskannan kasvuun heikentävästi erityisesti ensimmäisellä vuosipuoliskolla. 

Tulosennuste vuodelle 2023
Lemonsoft on päivittänyt vuodelle 2023 annettua tulosennustetta Finvoicer Group Oy:n oston myötä.
Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2023 liikevaihto kasvaa 15-20 prosenttia verrattuna tilikauteen 2022, ja että oikaistu liikevoitto on 25-30 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2023.

Taloudellinen tiedottaminen
Lemonsoft Oyj julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2023:
·       osavuosikatsauksen tammi-syyskuulta 2023 torstaina 26.10.2023

Webcast sijoittajille ja medialle
Lemonsoft järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 11.8.2023 klo 13.00. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta: https://lemonsoft.videosync.fi/2023-q2-results
Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.
 
Lemonsoft Oyj
Hallitus
 
Lisätietoja
Jan-Erik Lindfors
Toimitusjohtaja
jan-erik.lindfors@lemonsoft.fi
+358 50 382 3331
Alpo Luostarinen
Director, M&A and IR
alpo.luostarinen@lemonsoft.fi
+358 50 911 3507
Hyväksytty neuvonantaja:
Danske Bank A/S, Suomen sivuliike, +358 40 841 3052
 
Lemonsoft Oyj lyhyesti
Lemonsoft on suomalainen ohjelmistoyhtiö, joka suunnittelee, kehittää ja myy toiminnanohjauksen ohjelmistoratkaisuja asiakkaidensa liiketoimintaprosessien ja hallinnon tehostamiseksi eri osa-alueilla. Yhtiön ohjelmistotuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden laaja tuotetarjooma mahdollistaa asiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelun. Yhtiön standardimuotoiset ja skaalautuvat ohjelmistoratkaisut toimitetaan pääasiassa pilvipalveluna ja ne perustuvat SaaS-malliin, jossa asiakkaat maksavat ohjelmiston käytöstä kuukausittaista palvelumaksua. Yhtiö toimii ERP-ohjelmistomarkkinalla pääasiassa pienten ja keskisuurten yritysten palveluntarjoajana. Yhtiön asiakaskunta koostuu asiakkaista erityisesti teollisuuden, tukku- ja erikoistavarakaupan, asiantuntija- ja palvelutoimialan, rakentamisen ja tilitoimistojen toimialoilta.
Tutustu meihin paremmin osoitteessa www.lemonsoft.fi.

Jakelu
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet