Följande är några punkter som vi valt att belysa i samband med rapporten: 

• Tecknat strategiskt viktigt femårsavtal om ca 27-35 MSEK med en ledande svensk industrikoncern
• Nettoomsättning om 26,4 MSEK (22,1) – minskade konsultintäkter hämmar den organiska tillväxten
• Konvertering av Wraptechs breda kundbas till Cosmoz Basic utgör en central tillväxtdrivare framgent
• Robust ARR-tillväxt om 24,6 % Y-Y och 3,8 % Q-Q - 84,5 MSEK (67,8) vid utgången av Q2-25
• Internationell expansion fortlöper – flertalet lovande affärsdialoger
• OPEX-basen minskar med 8 % Y-Y exkluderat för Wraptech
• Ansträngd finansiell position – Bolaget utvärderar alternativa finansieringslösningar

Sammanfattningsvis anser Analyst Group att det andra kvartalet präglats av såväl kommersiella framsteg som kvarstående utmaningar. Det femåriga avtalet med en ledande svensk industrikoncern, värt 27–35 MSEK, markerar en strategisk milstolpe och en tydlig ljuspunkt under kvartalet. Avtalet adderar en högprofilerad referenskund och stärker såväl intäktsbasen som den kommersiella legitimiteten, samtidigt som det utgör ett viktigt steg i Neovicis internationella expansionsstrategi. Vidare breddar Wraptech-förvärvet kundbasen och skapar en attraktiv pipeline för framtida ARR-tillväxt, medan satsningarna i Sydostasien bedöms ha potential att generera betydande affärer.

På kort sikt kvarstår dock vissa utmaningar. Den organiska tillväxten tyngdes av minskade konsultintäkter Y-Y, och den finansiella positionen är fortsatt ansträngd sedan finansieringsramen med Aida Ek AB fallit bort. Med en justerad kassa om ca 7,9 MSEK och relativt hög skuldsättning bedömer vi att externt kapital blir nödvändigt för att säkerställa rörelsekapital och fortsatt expansion. Vi vill dock betona att Neovici, givet de operationella framsteg som gjorts, har goda förutsättningar att realisera Bolagets långsiktiga potential när finansieringsfrågan väl är löst. Detta bedömer vi ligger bakom aktiens svaga utveckling under det senaste kvartalet och som kan öppna för en återhämtning när en hållbar finansieringslösning väl presenteras.

Läs Analyst Groups rapportkommentar här

Om Analyst Group: Ett av Sveriges främsta analyshus med fokus på små och medelstora börsbolag.
Läs mer om Analyst Group

Det här ett pressmeddelande från Analyst Group angående publicering av kommentar på Neovici. Läsare kan anta att Analyst Group har mottagit ersättning för att framställa kommentaren. Uppdragsgivaren har inte haft någon möjlighet att påverka de delar där Analyst Group har haft åsikter om Bolaget, framtida värdering eller annat som skulle kunna tänkas utgöra en subjektiv bedömning.