Vi delar våra tankar om rapporten nedan:

• Lägre omsättning till följd av minskad underkonsultaffär – uppgick till 80 MSEK
• Stark underliggande lönsamhet – EBIT-marginal om 8,5 % och justerad EBIT-marginal om 9,9 %
• Fortsatt stärkt finansiell position

Sammanfattning

Hifab uppvisar en solid rapport med god lönsamhet trots utmaningar inom marknaden. Omsättningen kom in lägre än våra estimat och minskade Y-Y till följd av en minskad underkonsultaffär, samtidigt som det ska tilläggas att Hifabs egen konsultaffär, exkluderat underkonsulter, växte organiskt med 5 % Y-Y. Till följd av att Hifab har uppvisat organisk redovisad tillväxt Y-Y i nio efterföljande kvartal (Q4 år 2022 – Q4 år 2024), kan den minskade nettoomsättningen under kvartalet uppfattas som ett orosmoln. Analyst Group anser dock att Bolaget har haft ett tydligt fokus på lönsamhet och estimeras prioritera lönsamhet före tillväxt, vilket även delårsrapporten är ett kvitto på, med en stabil lönsamhet och stärkt underliggande lönsamhet justerat för valutaeffekter. Samtidigt påverkar en ökad global osäkerhet på marknaden och regulatoriska förändringar marknaden övergripande och förändrar affären, men där det ska tilläggas att Hifabs affär är differentierad, med en bred kundbas och en lokal närvaro, vilket estimeras bidra till en stabil efterfrågan trots en övergripande påverkan på marknaden av makroekonomiska faktorer. Detta, i kombination med ett starkt och anpassningsbart erbjudande, med fortsatt ökande synergieffekter, inom hela Koncernen estimeras bidra till att Hifab nyttjar möjligheten att fortsatt stärka marknadspositionen och ta marknadsandelar.

Läs Analyst Groups rapportkommentar här

Om Analyst Group: Ett av Sveriges främsta analyshus med fokus på små och medelstora börsbolag.
Läs mer om Analyst Group

Det här ett pressmeddelande från Analyst Group angående publicering av kommentar på Hifab Group. Läsare kan anta att Analyst Group har mottagit ersättning för att framställa kommentaren. Uppdragsgivaren har inte haft någon möjlighet att påverka de delar där Analyst Group har haft åsikter om Bolaget, framtida värdering eller annat som skulle kunna tänkas utgöra en subjektiv bedömning.