Analyst Group kommenterar EMB Mission Bounds avtal om förvärv av MegaBet Plus
EMB Mission Bound AB (”EMB” eller ”Bolaget”) meddelade den 21 oktober år 2026 att Bolaget har ingått avtal om att förvärva 51 % av aktierna i Cleverpath Holdings Limited, som bedriver verksamhet under varumärket MegaBet Plus (”MegaBet”), en cypriotisk operatör inom landbaserad och onlinebaserad sportvadslagning med ett rikstäckande nätverk om fler än 200 försäljningsställen. Villkoren är i huvudsak desamma som i den icke-bindande avsiktsförklaring som offentliggjordes i januari år 2026. Den preliminära köpeskillingen uppgår till 4,1 MEUR (ca 45,6 MSEK), varav 3,0 MEUR avser aktieposten och 1,1 MEUR avser rättigheter hänförliga till MegaBets så kallade NBA Bonds, och erläggs i sin helhet genom ett skuldebrev som kvittas mot nyemitterade aktier i EMB, samtidigt som avtalet ger säljaren rätt att kräva att EMB förvärvar ytterligare 39 % av aktierna. Tillträdet är villkorat av godkännande från Cyperns spelmyndighet National Betting Authority (NBA) och förväntas ske under Q1-27.
Sammantaget tillför förvärvet en etablerad operatör med över 200 spelombud och licenser för såväl landbaserad som onlinebaserad sportvadslagning på en reglerad europeisk marknad till EMB, till en värdering om ca 3,3x EBITDA-resultatet för år 2024, vilket är lägre än medianen bland jämförelsebolagen. Vid en konsolidering bedöms förvärvet kunna öka koncernens EBITDA-resultat med ca en tredjedel från år 2027. Samtidigt breddas intäktsbasen, vilket bedöms minska beroendet av ett fåtal större kunder, och EMB får en operativ närvaro i Europa i linje med Bolagets förvärvsdrivna tillväxtstrategi. Därutöver ser Analyst Group en betydande potential i att EMB, genom Bolagets kompetens inom betalningslösningar, UI/UX-design och integration, kan stärka MegaBets onlineerbjudande inom sportvadslagning. I kombination med gemensamma koncernresurser förväntas det kunna lyfta såväl tillväxt som lönsamhet i den förvärvade verksamheten, varigenom förvärvet vid god exekvering kan komma att framstå som än mer fördelaktigt. Analyst Group bedömer därmed att förvärvet stärker EMB:s förutsättningar för fortsatt lönsam tillväxt och utgör ett värdeskapande steg i Bolagets strategi.
Läs Analyst Groups kommentar här
Om Analyst Group: Ett av Nordens främsta analyshus med fokus på små och medelstora börsbolag.
Läs mer om Analyst Group
Det här ett pressmeddelande från Analyst Group angående publicering av kommentar på EMB Mission Bound. Läsare kan anta att Analyst Group har mottagit ersättning för att framställa kommentaren. Uppdragsgivaren har inte haft någon möjlighet att påverka de delar där Analyst Group har haft åsikter om Bolaget, framtida värdering eller annat som skulle kunna tänkas utgöra en subjektiv bedömning.