Validerad plattform och bevisad affärsmodell redo för expansion

SciBase Holding AB (”SciBase” eller ”Bolaget”) utvecklar och kommersialiserar Nevisense, en kliniskt validerad plattform för icke-invasiv huddiagnostik som kombinerar EIS-teknik med AI. Kliniska studier inom hudcancer har visat 97 % sensitivitet vid detektion av malignt melanom och minskat antalet omotiverade biopsier med 34–47 %. Den skalbara affärsmodellen bygger på initial hårdvaruförsäljning med återkommande elektrodintäkter, vilket skapar inlåsningseffekter och operativ hävstång vid ökade volymer. SciBase har vuxit med en CAGR om 34 % (2014–2024), med en gradvis stigande bruttomarginal som uppgår till ca 66 % LTM. Bolaget har etablerat en stark position på den tyska marknaden med över 200 aktiva kunder och en EBIT-marginal >20 %. Detta utgör en språngbräda för expansion på den största marknaden, USA, där etablerad kostnadsersättning är den centrala drivaren för bred adoption. Parallellt breddas plattformen mot diagnostik av hudens barriär, ett område med snabbt växande kliniskt och kommersiellt intresse. Genom en DCF-modell härleds ett motiverat värde om 0,36 kr per aktie, justerat för den planerade företrädesemissionen samt kvittningsemissionen av TO2.

Läs fullständig aktieanalys här

Om Analyst Group: Ett av Sveriges främsta analyshus med fokus på små och medelstora börsbolag.
Läs mer om Analyst Group

Det här ett pressmeddelande från Analyst Group angående publicering av kommentar på SciBase Holding AB. Läsare kan anta att Analyst Group har mottagit ersättning för att framställa kommentaren. Uppdragsgivaren har inte haft någon möjlighet att påverka de delar där Analyst Group har haft åsikter om Bolaget, framtida värdering eller annat som skulle kunna tänkas utgöra en subjektiv bedömning.